［地理］地理

シンガポール―産業―金融

シンガポールの金融

シンガポールは、アジアにおける国際金融センターとしての役割を強めています。

政府系ファンド

シンガポールの政府系ファンドが、アジアを中心に注目企業への巨額投資を行い、急成長しています。

代表例

シンガポールの代表的政府系ファンドは、次の２つです。

1. シンガポール政府投資公社（ＧＩＣ）
2. テマセク・ホールディングス

シンガポール政府投資公社（ＧＩＣ）

シンガポール政府投資公社（ＧＩＣ）は、外貨準備を主に運用しています。

ＧＩＣは、２０１１年には、東日本大震災後の日本にも投資しています。

三井物産など日本の１５社の株式を保有し、時価総額は推定１５００億円ほどといわれています。

テマセク・ホールディングス

テマセクは、航空・通信など国内の基幹産業の企業を上場させて得た資金を主に運用しています。

資金の運用先は、その８０％がアジアです。

２０１０年には、インドの民間電力大手など資源関連企業に数億ドルを出資しました。

また、中国の吉林省の食品加工区開発にも出資しています。

２０１１年秋には、テマセクの子会社は日本の不動産に特化した約２５０～４００億円の大規模なファンドを設立する予定です。

特色・特徴

両ファンドの投資の特色は、時代の潮流を先読みしたシンガポールの国家戦略を反映していることです。

２０００年代の金融危機後は、アジアなどの新興国とその資源が重点分野になっています。

新興国の資源が、国際的な食料・エネルギー需給に大きな影響を与えると考えているからです。

また、自国が天然資源に乏しいため、資源を確保するという意味もあります。

実績

純資産額

シンガポールの経済成長に伴い、両ファンドの資産額は、２０１１年７月時点で、約４０００億ドル（約３０兆円）にも達しています。

利回り（リターン）

両ファンドの過去２０年間の平均利回りは、ＧＩＣが７．２％、テマセクが約１５％と、高い運用実績を実現しています。

先進国の国債の平均利回りが２～３％であることに鑑みると、これは驚異的な利回りといえます。